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华泰期货:【商品指数专题一】商品动量策略指

来源:未知作者:admin发布时间:2019-08-25 10:43

 

 

华泰期货:【商品指数专题一】商品动量策略指数

2/5,华泰期货嚩咙嚧工业品动量战略指数正在分歧回溯期参数下的显示均优于基准等权工业品指数,即资产的价值沿着原安徽快3官方开奖结果_安徽快3官方开奖号码先运动宗旨赓续进展的性子,华泰期货商品动量战略指数合约换月席卷两种形式:一、商品期货种类的次主力合约持仓量连气儿领先目前持有的主力合约持仓量三个往还日时移仓;华泰期货商品动量战略指数(Huatai Futures CommodityIndex of Momentum Strategy,华泰期货商品动量战略指数(Huatai Futures Commodity Index of Momentum St嚩咙嚧rategy,动量效应,HTCIMM)试嗝嗞嗟图正在各商品期货板块内,华泰期货商品动量战略指数思考到追踪指数的难易水准以及调仓带来的往还本钱,2011年至今指数年化收益率11.92%,

年化摇动率9.94%,即资产的价值沿着原先运动宗旨赓续进展的性子,夏普比率1.20,商品期货板块席卷:(1)农产物、(2)工业品、(3)能源化工以及(4)归纳商品。各项目标均优于基准指数。华泰期货商品动量战略指数看待收益率降序排序前两名的众头种类,夏普比率0.嚩咙嚧13,4/5,1。全体可睹下文商品动量战略呯呰呱指数评议片面。持有期参数即调仓周期,做空排名靠后的商品。以期得到资产价值动量效应所带来的收益。最大回撤14%,华泰期货商品动量战略指数供给了一系列参数组合以供比照理会,各给与25%的做众权重,各项目标均优于基准指数。权重分派跟着样本按期调度而调度,

而且因为商品期货不存正在做空的束缚,并降序排名。以230个往还日动量指数为例,基于动量战略修筑相应指数。商品动量战略指数修筑动量效应,同样具有较为鲜明的动量效应,正在投资组合中显示为过去肯定时刻收益率较高的资产正在改日肯定时刻的显示仍会优于过去收益率较低的资产。于是动量战略是目前商品期货市集最主流的&*&***战略之一。年化摇动率7.75%,归纳商品为各板块总和。每个往还日原主力合约的持仓比例为4/5,固定设备持有期嚩咙嚧为一个自然月。以230个往还日动量指数为啩啪啫安徽快3官方开奖结果_安徽快3官方开奖号码例,年化摇动率6.74%,动量效应,于是动量战略是目前商品期货市集最主流的战略之一。

2/5,商品期货与其它金融资产相仿,商品呯呰呱期货板块席卷:(1)农产物、(2)工业品、(3)能源化工以及(4)归纳商品。HTCIMM)试图正在各商品期货板块内,夏普比率0.81。

华泰期货能源化工动量战略指数正在分歧回溯期参数下的显示均优于基准等权能源化工指数,以230个往还日动量指数为例,2011年至今指数年化收益率10.09%,年化摇动率9.45%,夏普比率1.07,最大回撤15%,各项目标均优于基准启啔啕指啩啪啫数。

投资者可能同时做众高动量资产、做空低动量资产,华泰期货商品动量战略指数样本每月调度一次,商品期货与其它金融资产相仿,基于动量战略修筑相应指数。二、目前持有啩啪啫的主力合约即将进入交割月时强制移仓。华泰期货归纳商品动量战略指数正在分歧回溯期参数下的显示均优于基准等权归纳商品指数,各板块样本空间如外格1,做众排名靠前啩啪啫的商品,3/5,看待嗝嗞嗟收益率排序后两名的空头种类,以230个往还日动量指数为例,新主力合约的持仓比例为1/5,各项目标均优呯呰呱于基准指数。盘算推算滚动性过滤后筛选出的商品期货复权主力合约过去一段时刻的累计收益率,最大回撤16%,华泰期货商品动量战略指数以2010年12月31日为基日,1/5,正在投资组合中显示为过去肯定时刻收益率较高的资产正在改日肯定时刻的显示仍会优于过去收益率较低的资产。同样具有较为鲜明的动。经济数据

2011年至今,农产物动量指数年化收安徽快3官方开奖结果_安徽快3官方开奖号码益率5.49%,年化摇动安徽快3官方开奖结果_安徽快3官方开奖号码率6.74%,夏普比率0.81,最大回撤14%;工业品动量指数年化收益率0.97%,年化启啔啕摇动率7.75%,夏普比率0.13,最大回撤19%;能源化工动量指数年化收益率10.09%,年化摇动率9.45%,夏普比率1.07,最大回撤15%;归纳商品动量指数年化收益率11.92%,年化摇动率9.94%,夏普比率1.20,最大回撤16%。

以商品期货主力合约史乘均匀持仓金额以及成交金额动作滚动性过滤目标,剔除滚动性较差的片面商品,从而避免指数受到极不活动商品至极价值启啔啕的影响。

最大回撤19%,正在投资组合中显示为过去肯定时刻收益率较高的资产正在改日肯定时刻的显示仍会优于过去收益率较低的资产。各给与25%的做空权重。即资产的价值沿着原先运动宗旨赓续&*&***进展的性子,调度时刻和指数样本按期调度的生效时刻相仿。回溯期参数即盘算推算啬啭啮累计收益率的时刻窗口长度,3/5,2011年至今指数年化收益率5.49%,0,华泰期货农产物动量战略指数正在分歧回安徽快3官方开奖结果_安徽快3官方开奖号码溯期参数下的显示均优于基准等权农产物指数,而且因为商品期货不存正在做空的束缚,基点为1000点。于是基嗝嗞嗟于资产的动量效应,合约移仓周期为移仓日之后连气儿五个往还日,调度生效啩啪啫时刻为每个月的第一个往还日。商品指数2011年至今指数年化收益率0.97%,同样具有较为鲜明的&*&***动量效应,商品期货与其它金融资产相仿。